Réforme des pensions: ce qui change réellement (et ce que les décideurs doivent déjà anticiper)

​La réforme des pensions constitue l’un des chantiers structurels majeurs de la législature fédérale. Après plusieurs étapes et ajustements, le gouvernement est parvenu le 6 mars 2026 à un accord final sur les principaux paramètres de la réforme, appelée à entrer progressivement en vigueur à partir de 2026 et surtout de 2027.

Le présent article propose une analyse structurée des principales mesures et de leurs implications.​

Cette réforme poursuit plusieurs objectifs :

• assurer la soutenabilité financière du système de pension ;
• renforcer le lien entre carrière effective et droits à pension ;
• encourager la poursuite de l’activité au-delà de l’âge légal de la retraite.

Pour les experts-comptables, directeurs financiers, entrepreneurs et conseillers juridiques, ces évolutions ne sont pas anodines. Elles influencent directement les stratégies de carrière, la planification financière, les politiques RH et la préparation de la retraite des dirigeants et indépendants.

1. Une logique renforcée : travailler plus longtemps ou accepter une réduction de pension

L’un des piliers de la réforme est la création d’un système combinant bonus et malus, destiné à orienter les comportements.

L’objectif est clair :

• récompenser les personnes qui prolongent leur activité,
• pénaliser celles qui quittent le marché du travail trop tôt.

Le nouveau bonus pension

À partir de 2026, les travailleurs qui reportent leur pension au-delà de l’âge légal pourront bénéficier d’une majoration permanente de leur pension.

Le bonus dépend de l’année de naissance :

• personnes nées avant 1962 : +2 % par année de report
• personnes nées entre 1963 et 1972 : +4 % par année
• personnes nées à partir de 1973 : +5 % par année

Le bonus n’est accordé que si certaines conditions de carrière sont remplies, notamment :

• 35 années de carrière comprenant au moins 156 jours de travail chacune
• 7 020 jours de travail effectif sur l’ensemble de la carrière

L’introduction d’un malus pension

Symétriquement, un malus sera appliqué lorsque la pension est prise anticipativement sans remplir les nouvelles conditions de travail effectif.

La réduction annuelle dépend également de l’année de naissance :

• 0 % pour les personnes nées en 1960 ou avant
• 2 % pour celles nées entre 1961 et 1965
• 4 % pour celles nées entre 1966 et 1974
• 5 % pour les générations à partir de 1975

Ce malus est définitif et s’applique proportionnellement au nombre de mois d’anticipation.

Que retenir ?

La réforme renforce clairement le principe suivant : le montant de la pension dépendra davantage de la durée réelle de la carrière et de la prolongation de l’activité professionnelle.
Pour les indépendants et dirigeants d’entreprise, cette évolution impose une planification plus fine de la sortie de carrière.

2. De nouvelles conditions pour la pension anticipée

La réforme modifie également les conditions permettant de partir à la retraite avant l’âge légal.

Aujourd’hui, certaines années de carrière sont prises en compte à partir de 104 jours de travail ou assimilés.

À partir de 2027, ce seuil sera porté à 156 jours par année.

Cette modification peut sembler technique, mais elle est lourde de conséquences : certaines personnes pourraient voir leur départ à la pension retardé de plusieurs mois, voire années.

Un mécanisme de “jours de réserve”

Afin d’éviter des effets trop brutaux, la réforme prévoit un mécanisme de correction.

Chaque travailleur disposera d’un “pot” de 5 jours de réserve, permettant de compléter certaines années où le seuil de 156 jours n’est pas atteint.

Exemple :

• une année comptant 153 jours peut être complétée par 3 jours de réserve
• une année de 154 jours peut être complétée par 2 jours

Si les 5 jours ne suffisent pas, l’année ne sera pas comptabilisée dans la carrière.

Une nouvelle pension anticipée à 60 ans

La réforme introduit également une nouvelle possibilité :

partir à la pension à 60 ans, à condition d’avoir :

• 42 années de carrière,
• comprenant chacune au moins 234 jours de travail effectif.

Ce mécanisme vise essentiellement les personnes ayant commencé à travailler très tôt.

Que retenir ?

La réforme ne modifie pas directement l’âge légal de la pension, mais durcit les conditions de carrière permettant d’y accéder plus tôt.

3. Une redéfinition des périodes assimilées

Un autre axe important de la réforme consiste à limiter le poids des périodes non travaillées dans le calcul des pensions.

Dans le système actuel, certaines périodes — chômage, crédit-temps, fin de carrière — peuvent être assimilées à des périodes de travail.

La réforme prévoit notamment :

• une limitation progressive des périodes assimilées de chômage et de fin de carrière ;
• un plafonnement du salaire fictif utilisé pour ces périodes ;
• une réduction progressive de la proportion de périodes assimilées dans la carrière.

À terme, ces périodes ne pourront plus représenter qu’une part limitée de la carrière, afin de renforcer le lien entre pension et activité professionnelle.

Exception notable

Certaines périodes restent pleinement assimilées :

• congés de maternité
• congés de soins
• maladie
• chômage temporaire

Que retenir ?

La réforme vise à renforcer le principe contributif du système de pension, en accordant davantage de poids aux périodes réellement travaillées.

4. Un impact sur les outils d’information : le cas de MyPension

Un effet indirect mais important concerne la plateforme MyPension.

En raison de la complexité des adaptations nécessaires, certaines fonctionnalités seront temporairement suspendues.

Pendant une période transitoire :

• l’estimation de la date de pension
• l’estimation du montant de la pension
• certaines simulations

ne seront plus disponibles pour les personnes concernées par la réforme.

L’objectif est d’éviter la diffusion d’informations erronées tant que les nouveaux moteurs de calcul ne sont pas totalement adaptés.

Une mise à jour progressive est prévue entre 2026 et 2027.

Que retenir ?

Les estimations actuelles ne permettent pas encore d’évaluer précisément l’impact individuel de la réforme.

5. Les implications pour les entreprises et les indépendants

Pour les entreprises et leurs conseillers, ces changements ne sont pas seulement sociaux : ils ont également des implications financières et organisationnelles importantes.

Plusieurs enjeux doivent être anticipés :

• la gestion de la fin de carrière des travailleurs expérimentés
• l’évolution des politiques RH
• la planification de la retraite des dirigeants
• l’impact sur les plans de pension complémentaires

Les cabinets d’expertise comptable et de conseil jouent ici un rôle essentiel pour :

• traduire les nouvelles règles en stratégies concrètes
• accompagner les clients dans la planification patrimoniale et professionnelle
• sécuriser les décisions dans un cadre juridique en évolution.

Dans un environnement normatif toujours plus dense, l’information et l’anticipation deviennent des facteurs déterminants de sécurité économique.

Tableau de synthèse des principales mesures

Recommandations pour les dirigeants et conseillers

Face à ces évolutions, plusieurs actions peuvent être recommandées :

1. Analyser les carrières longues afin d’identifier les personnes susceptibles d’être concernées par les nouvelles conditions.
2. Planifier la sortie de carrière des dirigeants et indépendants, en tenant compte des effets potentiels du malus ou du bonus.
3. Réexaminer les politiques de pension complémentaire, notamment dans les PME.
4. Anticiper les impacts RH liés à l’allongement potentiel des carrières.
5. S’appuyer sur un accompagnement professionnel afin de sécuriser les décisions financières et patrimoniales.

Dans un contexte où les législations sociales, fiscales et financières évoluent rapidement, l’accompagnement par des experts spécialisés constitue un levier essentiel pour transformer ces contraintes réglementaires en décisions éclairées et durables.

Notes

¹ Accord du Conseil des ministres relatif à la réforme des pensions – 6 mars 2026.
² Service fédéral des Pensions, documentation officielle relative à la réforme des pensions 2025-2029.
³ Informations officielles relatives aux conditions de pension anticipée et au mécanisme bonus-malus, Service fédéral des Pensions (mypension.be).